[미국 주식] 당신만 모르는 차세대 테슬라가 될 미국 주식 종목들

안녕하세요~😄 아무도 알려주지 않는 인사이트를 제공하는 ‘어나더 머머(another murmur)’입니다.

 

최근 S&P 500에 테슬라가 포함되면서 해당 종목 투자자들의 포트폴리오에는 310억 달러(한화 34조 원)가 증가하게 되었습니다. 이에 다음 S&P 500에 편입될 주인공은 어떤 주식 종목들 일지 궁금해집니다.

 

여기서 잠시 S&P 500 지수 편입 조건에 대해 간단히 알아보겠습니다.

• 모든 구성 기업은 미국 기업이어야 합니다.

• 시가총액이 82억 달러(한화 9조) 이상이어야 합니다.

• 기업들은 적어도 41억 달러의 유동 시가총액을 가지고 있어야 합니다.

• 기업은 가장 최근의 4개 분기(합산된) 뿐만 아니라 가장 최근의 분기에도 흑자 수익을 기록해야 합니다.

 

향후 테슬라의 뒤를 이어 S&P 500 지수에 편입할 종목은 무엇이 있을까요?

아마도 기술주에 포함되는 ‘줌 비디오 커뮤니케이션스(ZM)’, ‘스퀘어(SQ)’, ‘VMware(VMW)’ 등을 포함해 350억 달러 이상의 시장 가치를 자랑하는 수익성이 양호한 빅 캡(big-cap) 기업들이 후보에 해당하는 것으로 알려져 있습니다. 

 

최근 테슬라 주식은 S&P 500에 편입되는 것은 '대박'이라는 공식을 확실히 보여주었습니다. 12월 21일부터 S&P 500에 추가될 것이라는 소식에 11월 17일에는 8%, 18일에는 10% 급등했습니다. 이를 통해 17일 하루 동안 310억 달러의 이득을 본 것으로 보입니다. CEO Elon Musk의 지분만으로도 거의 60 억 달러를 추가했습니다. 또한 테슬라의 올해 주가는 현재 400 % 이상 상승했습니다.

 

Wedbush Securities의 애널리스트 Dan Ives는 "이번 테슬라의 S&P 500 지수 편입은 9월 초 S&P 500에 진입하지 못한 것에 대한 절망 이후 테슬라 투자자들에게 큰 자랑거리가 되었습니다. 그리고 분명히 이것은 주식 및 인덱싱 목적에 있어서 중요한 긍정적 요소이며, 궁극적으로 향후 Tesla에 대한 불확실성을 제거해 준다."라고 말했습니다.

 

 

아직 선택받지 못한 기업 : 줌 비디오

여러분은 테슬라가 S&P 500 지수에 편입됨에 따라 현재까지 S&P500 지수에 편입된 종목이 이것으로 끝이라고 생각하실 수도 있습니다. 그러나 여전히 누락된 종목들이 있습니다.

 

바로, 줌 비디오가 대표적인 누락 종목 이라고 할 수있습니다. 2011년에 설립된 이 회사는 현재 1,140억 달러의 가치를 지니고 있습니다. 또한 지난 12개월 동안 2.3억 달러 이상의 순이익이 발생하는 등 수익성 면에서도 좋습니다. 이 정도는 S&P 500에서 상위 20% 기업들 중 하나가 될 정도입니다. 그럼에도 불구하고, 이 회사는 아직 S&P 500에 들어있지 않습니다. 

 

다음은 줌 비디오의 최근 1년간의 주가 차트입니다.

[출처: investing.com, 11/19장 마감 후]

 

S&P 500의 기준을 충족한다는 것

S&P 500 기준은 앞서 말씀을 드렸으며, 수익성이 없는 기업과 주주권을 박탈하는 기업은 과감히 제외됩니다.

대표적으로 우버(UBER)는 지난 12개월 동안 총 70억 달러에 가까운 손실을 기록하여 860억 달러의 시장 가치에도 불구하고 S&P 500 지수에 편입되지 못하고 있습니다. 그리고 590억 달러 규모의 스냅(SNAP)은 복잡한 공유 클래스 구조와 함께 손실도 더해 S&P 500에서 제외되었습니다.

 

하지만 CEO Jack Dorsey(잭 도시)가 이끄는 온라인 결제 처리 회사 Square가 있습니다. 이 회사는 거의 850억 달러(한화 93조 원)에 달하는 가치를 지니고 있습니다. 지난 12개월 동안 3억 1천만 달러를 벌어들일 정도로 수익성도 높습니다. 그리고 VMware가 있습니다. 그 회사는 지난 12개월 동안 16억 달러의 이익을 냈을 뿐만 아니라, 610억 달러의 가치를 지니고 있습니다. 그러나 아직 두 회사는 S&P 500에 편입되지는 못했습니다.

사실, S&P의 위원회는 지수 편입 결정이 정확히 어떻게 이루어지는 지에 대해서 말을 아끼는 것으로 악명 높습니다.

  

S&P 500에 대한 기술주 관련 문제

현재, 기술 기업들은 S&P 500이 흡수할 수 있는 것보다 더 빠르게 호황을 누리고 있습니다. 글로벌 10대 기업 중 가장 가치 있고 수익성이 높은 기업의 절반이 정보기술(IT) 분야에 속해 있다는 사실만 봐도 알 수 있습니다.

다만, 이미 기술주가 S&P 500의 27.3%를 차지하고 있어 다소 많은 비중인것은 틀림없습니다. 이것은 S&P 500의 11개 분야 중 다른 어떤 분야보다도 높은 집중도를 나타냅니다. 두 번째로 높은 의료분야는 13.95%입니다.

 

그럼에도 불구하고, 기술주는 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 기술 및 밀접하게 연관된 통신 서비스 회사들은 나스닥 100의 2/3를 차지합니다(나스닥 100은 나스닥에서 거래하는 가장 가치 있는 100대 기업을 포함).

그러나 기술주 외에도 S&P 500 편입 할 수 있는 좋은 후보들이 있습니다.

 

소비자 자유재량형(필수 소비재 이외의 것) 룰루레몬 애쓸레티카(LULU)는 440억 달러 규모(한화 49조 원)의 가치를 지녔고, 지난 12개월 동안 5억 3900만 달러(한화 6000억 원)를 벌었습니다. 그리고 410억 달러의 필수 소비재 회사인 Keurig Dr Pepper(KDP)는 지난 12개월 동안 13억 달러 이상을 벌어들였습니다.

또한 헬스케어 분야의 Veeva Systems Inc.(VEEV)는 세계 생명 과학 산업을 위한 클라우드 기반 소프트웨어 분야의 선두 주자입니다. 이 회사는 시가총액 400억 달러, 지난 12개월 동안 3.2억 달러의 이익을 얻었습니다.

 

S&P 500 포함될 가능성이 높은 종목들

끝으로 S&P 500에 포함되지 않는 종목 중, 가장 가치 있고 수익성이 높은 미국 기업 리스트입니다.

Zoom의 시가총액(약 125.8조 원)을 대한민국 시가총액 1위인 삼성전자(385조 원)와 2위인 SK하이닉스(71조)(2020.11.19 기준)와 비교해 보면 미국의 주식 시장 규모에 다시 놀라지 않을 수가 없습니다.

[출처: IBD, S&P Global Market Intelligence]

 

 

오늘 준비한 내용은 여기까지 입니다.

 

---

 

잊지 마세요~ ☝ 오늘, 지금, 바로 이 시간은 여러분이 가장 행복할 순간입니다.

 

---

어나더 머머의 글은 국내 및 글로벌 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 제작한 것으로 투자 추천 자료가 아닙니다. 이에 따라 해당 내용을 통해 이루어지는 투자 결과에 대한 책임은 모두 투자자 본인에게 있음을 안내드립니다.

여러분 자신이 몰랐던 부분에 대해 저의 자료를 통해 도움이 되셨기를 바라며, 여러분 자신만의 인사이트에 덧붙여 활용하시기 바랍니다.

글을 퍼 가시는 것은 좋지만, 출처 표기는 부탁드립니다.